芯東西（公眾號(hào)：aichip001）
作者 | ?ZeR0
編輯 | ?漠影
芯東西1月30日?qǐng)?bào)道，今日，全球最大閃存數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)商閃迪宣布已將與日本閃存制造商鎧俠的NAND合資企業(yè)期限延長(zhǎng)至2034年12月31日，以確保長(zhǎng)期的供應(yīng)和制造能力。
作為協(xié)議的一部分，閃迪將在2026年至2029年期間分期向鎧俠支付近11.7億美元（約合人民幣81億元）的制造服務(wù)和供應(yīng)費(fèi)用。
閃迪CEO David Goeckeler稱，該協(xié)議將幫助兩家公司從預(yù)計(jì)到2026年將達(dá)到1500億美元（約合人民幣10426億元）的NAND市場(chǎng)中獲利。
存儲(chǔ)大廠陸續(xù)交出強(qiáng)勁財(cái)報(bào)。閃迪今日公布了創(chuàng)紀(jì)錄的第二財(cái)季收益，第三財(cái)季業(yè)績(jī)指引也是前途一片大好。
其第二季度營(yíng)收為30.3億美元，同比增長(zhǎng)61%，環(huán)比增長(zhǎng)31%；凈利潤(rùn)為8.03億美元，同比增長(zhǎng)672%；預(yù)測(cè)第三季度營(yíng)收將在44億至48億美元之間，市場(chǎng)供應(yīng)將比第二季度更加緊張。
受這些消息提振，閃迪股價(jià)在盤(pán)后交易中飆升近20%。
自閃迪在2025年從西部數(shù)據(jù)分拆出來(lái)并獨(dú)立上市后，在AI驅(qū)動(dòng)的需求激增影響下，閃迪股價(jià)在過(guò)去一年飆升1438%，其中僅是今年迄今就上漲了127%。
▲閃迪過(guò)去一年股價(jià)變化
鎧俠是從日本東芝存儲(chǔ)業(yè)務(wù)剝離出來(lái)的，也趕上了AI基建熱潮，自2024年12月上市以來(lái)股價(jià)漲超1100%，2025年全年股價(jià)飆升約540%，跑贏了包括谷歌Alphabet在內(nèi)的MSCI全球指數(shù)中所有公司。
▲鎧俠過(guò)去一年股價(jià)變化
▲西部數(shù)據(jù)過(guò)去一年股價(jià)變化
截至最新收盤(pán)時(shí)間，閃迪市值為790億美元（約合人民幣5492億元），鎧俠市值為11.55萬(wàn)億日元（約合人民幣5189億元），西部數(shù)據(jù)市值為954億美元（約合人民幣6632億元）。
閃迪董事在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中分享道，隨著客戶擴(kuò)展AI基礎(chǔ)設(shè)施，NAND閃存正變得越來(lái)越不可或缺，供應(yīng)的穩(wěn)定性和更長(zhǎng)的規(guī)劃周期變得日益重要，需求依然高于供應(yīng)，閃迪正基于價(jià)值創(chuàng)造來(lái)制定資源分配決策，優(yōu)先考慮“戰(zhàn)略客戶”，并越來(lái)越重視多年供應(yīng)框架和份額規(guī)劃承諾，而非短期交易信號(hào)。
第二季度，閃迪數(shù)據(jù)中心收入達(dá)到4.40億美元（約合人民幣31億元），環(huán)比增長(zhǎng)64%。這主要得益于“AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者、半定制客戶以及大規(guī)模部署AI的技術(shù)公司對(duì)AI的強(qiáng)勁采用”，企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤(pán)（SSD）的需求正在加速增長(zhǎng)，推理業(yè)務(wù)的增加導(dǎo)致每次部署所需的NAND閃存容量增加。
邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)收入為16.78億美元（約合人民幣117億元），環(huán)比增長(zhǎng)21%，需求“顯著超過(guò)供應(yīng)”，主要受AI應(yīng)用帶來(lái)的設(shè)備更新?lián)Q代及PC和移動(dòng)設(shè)備配置日益豐富等因素驅(qū)動(dòng)。
消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入為9.07億美元（約合人民幣63億元），環(huán)比增長(zhǎng)39%，產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品和高價(jià)值配置。
據(jù)Goeckeler分享，數(shù)據(jù)中心對(duì)NAND的需求正在加速增長(zhǎng)，閃迪預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)中心的EB級(jí)增長(zhǎng)將顯著提升，從20EB左右增長(zhǎng)到2026年的60EB以上。
閃迪企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤(pán)產(chǎn)品組合目前以TLC閃存為主，隨著Stargate系列產(chǎn)品開(kāi)始出貨，QLC閃存的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將會(huì)增加。
該公司已完成其PCIe Gen 5高性能TLC固態(tài)硬盤(pán)在第二個(gè)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的認(rèn)證，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度將有更多超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心完成認(rèn)證，BiCS8 TLC解決方案也將“很快”推出。
據(jù)閃迪透露，其BiCS8 QLC存儲(chǔ)產(chǎn)品（代號(hào)“Stargate”）正在兩家大型超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心進(jìn)行認(rèn)證，預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾個(gè)季度開(kāi)始出貨并投入運(yùn)營(yíng)。
