桌面操作系統(tǒng)領域 Windows、macOS 2021 年在國內(nèi)仍占據(jù)超過 90%市場份額；服務器操作系統(tǒng)領域 2021 年 Linux 服務器操作系統(tǒng)市場占有率達到 79.1%，行業(yè)開源服務器操作系統(tǒng)市場中 CentOS 與 RHEL 占份額較高。

目前國產(chǎn)操作系統(tǒng)形成了麒麟、統(tǒng)信兩大巨頭，中科方德、普華等逐步發(fā)力。麒麟軟件 2019-2021 年收入復合增速約為 140%，2021 年凈利潤增速達到 67%；歐拉等生態(tài)不斷繁榮，截至 2022 年 11 月，openEuler 歐拉操作系統(tǒng)的累計裝機量達到 245 萬套，超過 10 家廠商發(fā)布商業(yè)發(fā)行版，并具有大量重要行業(yè)客戶。

本期的智能內(nèi)參，我們推薦民生證券的報告《誰是少年中國“微軟”》，解析國產(chǎn)操作系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

來源 民生證券

原標題：

《誰是少年中國“微軟”》

作者：呂偉?郭新宇

一、關鍵攻堅階段，國產(chǎn)操作系統(tǒng)大有可為

迄今為止，國產(chǎn)操作系統(tǒng)經(jīng)歷了四大發(fā)展階段，分別是：

1、啟蒙階段（1989-1995）：在這一階段，確定了基于 UNIX 操作系統(tǒng)的開發(fā)模式，并將其正式列入“八五”科技攻關計劃。COSIX1.0 操作系統(tǒng)于 1989 年-1993年正式推出，后續(xù)推出 COSIX V2.0，該系統(tǒng)具有中文、微內(nèi)核和系統(tǒng)安全性等特點。這一階段，國內(nèi)的操作系統(tǒng)還處于研究的初級階段，仍停留在不斷探索的階段。

2、發(fā)展階段（1996-2009）：雖然 COSIX 項目在國內(nèi)實驗性工作及人才培育方面已經(jīng)取得了很好的成績，但是基于 UNIX 操作系統(tǒng)已經(jīng)不能滿足該階段的發(fā)展趨勢。自 90 年代以來，伴隨著 Linux 開源在國際上的興起，Linux 很快就占據(jù)了操作系統(tǒng)技術的制高點，并逐漸取代了 UNIX。從 1999 年開始，中軟 Linux、紅旗 Linux、藍點 Linux 相繼發(fā)布，而其它中小型企業(yè)也相繼推出了自己基于 Linux操作系統(tǒng)的產(chǎn)品。在此階段，國內(nèi)操作系統(tǒng)已經(jīng)建立起了以 Linux 為核心的技術路線，并從探索階段過渡到實用化階段。

3、壯大階段（2010-2017）：在 Linux 系統(tǒng)興起的熱潮后，由于受國內(nèi)外經(jīng)濟政策的影響，國內(nèi)操作系統(tǒng)的發(fā)展逐漸趨于平靜，部分發(fā)展過熱、缺少商業(yè)化運作的操作系統(tǒng)也逐漸退出了市場。而經(jīng)過一輪行業(yè)洗牌，留下的技術扎實、運營合理的國產(chǎn)操作系統(tǒng)也有了長足的發(fā)展。2010 年中標普華與銀河麒麟品牌合并后,中標麒麟操作系統(tǒng)正式誕生并延續(xù)至今。在這個時期，國產(chǎn)操作系統(tǒng)日趨成熟，逐步成為真正可用的產(chǎn)品。

4、攻堅階段（2018-）：2018 年的“中興事件”再一次說明了發(fā)展國內(nèi)數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的重要性。中美科技摩擦日趨激烈，國產(chǎn)化替代成為關注的焦點。經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，國內(nèi)操作系統(tǒng)從“可用”到“好用”，已經(jīng)有了很大的飛躍。以深度操作系統(tǒng)為代表的國產(chǎn)產(chǎn)品，歷經(jīng)數(shù)次技術的更新?lián)Q代，軟件生態(tài)持續(xù)升級。到目前為止，我國自主開發(fā)并被列入國產(chǎn)化名錄的操作系統(tǒng)已經(jīng)有 39 個。這一階段，國產(chǎn)操作系統(tǒng)借助國家國產(chǎn)化項目工程及新創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，向市場化發(fā)起沖擊。

▲國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展階段梳理

CentOS（Community ENTerprise Operating System）是Linux發(fā)行版之一，由紅帽企業(yè)Linux按照開源法規(guī)發(fā)布的源代碼編譯而成。由于源代碼相同，一些對穩(wěn)定性要求較高的服務器使用 CentOS，而不是商業(yè)版的 Red Hat Enterprise Linux。 兩者的區(qū)別在于 CentOS 不包含閉源軟件。

2020 年，紅帽公司宣布，將在 2021 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日分別終止對 CentOS 8 和 CentOS 7 的服務支持，把 CentOS 項目的工作和投資集中在CentOS Stream 上。

CentOS 策略變更意味著安全性大打折扣，停止更新維護服務缺失了對后續(xù)漏洞的修復。CentOS 是紅帽在企業(yè)級 RHEL 版本當中所衍生出來的社區(qū)版本，在策略變更前位于 RHEL 的下游，作為 RHEL 的自由開源版本免費享受 RHEL 專業(yè)的安全維護，擁有極高的安全性和穩(wěn)定性，這也使其在業(yè)界擁有大使用份額。

但在變更后所替換的 CentOS Stream 更替至 RHEL 的上游,安全性和穩(wěn)定性都大打折扣，企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)境之中使用 CentOS 不再被官方建議。而 CentOS 的版本停服更是意味著漏洞更新的停止，缺少安全保障的企業(yè)業(yè)務將無法進行。

▲CentOS 停服前與停服后的產(chǎn)業(yè)鏈位置情況梳理

由于服務器操作系統(tǒng)在行業(yè)中的關鍵地位，開源操作系統(tǒng)在我國關鍵行業(yè)之中廣為應用。RHEL 是業(yè)界最具規(guī)模效應的商用服務器操作系統(tǒng)，軟硬件適配性強、生態(tài)完整，具有完善的使用運維經(jīng)驗。

在其之上發(fā)展的社區(qū)版本 CentOS 由于兼具 RHEL 的穩(wěn)定性和完全免費，在業(yè)界同樣占據(jù)較大的使用份額，并在政務和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)占優(yōu)勢地位。除此之外，SUSE 和 Ubuntu（烏班圖）也由于其穩(wěn)定的特性在特定行業(yè)中有所運用?？紤]到已經(jīng)出現(xiàn) CentOS 停服問題，因此其他來自于國外開源社區(qū)或品牌的產(chǎn)品中長期內(nèi)也均存在國產(chǎn)替代機遇。

▲中國五大重點基礎行業(yè)服務器操作系統(tǒng)使用份額（2020 年）

CentOS 策略變更及停服直接影響我國操作系統(tǒng)使用客戶，合規(guī)、安全、成本是重點考慮因素。作為 RHEL 的社區(qū)版本，CentOS 在業(yè)界擁有十分廣泛的企業(yè)用戶基礎。停服所帶來的安全性問題是對企業(yè)進行服務器操作系統(tǒng)進行遷移的硬性壓迫，在企業(yè)進行操作系統(tǒng)遷移時，遷移成本、遷移便利性以及新系統(tǒng)的適配性都是企業(yè)所需考慮的問題。在滿足政策合規(guī)要求之下保證企業(yè)業(yè)務的平穩(wěn)運行，是眾多企業(yè)所必須考慮的問題。

據(jù)信通院 2021 年對企業(yè)操作系統(tǒng)遷移意愿的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在給定的四款開源服務器操作系統(tǒng)中，行業(yè)中的絕大多數(shù)愿意將 RHEL 作為第一選擇，同時 openEuler 作為全國產(chǎn)化操作系統(tǒng)，也被行業(yè)大多數(shù)積極接受。

▲各行業(yè)操作系統(tǒng)遷移意愿調(diào)查數(shù)據(jù)（2020 年）

危中有機，CentOS 停服加速服務器操作系統(tǒng)國產(chǎn)化進程。麒麟軟件基于openEuler 社區(qū)版本所推出的麒麟 V10 操作系統(tǒng)，同時支持桌面端和服務器端，技術自主、生態(tài)豐富，在國產(chǎn)服務器市場上優(yōu)勢明顯?！皹I(yè)務新建、業(yè)務擴展、安全接管”是其針對不同系統(tǒng)應用場景帶來的典型的解決方案。

在現(xiàn)有系統(tǒng)不變的場景之下，麒麟軟件提供遷移工具達成操作系統(tǒng)兼容過渡。以某市政務云改造建設項目為例，麒麟軟件一方面將運行在基于 X86 架構芯片服務器的 CentOS 7.6 操作系統(tǒng)之上的政務大數(shù)據(jù)平臺部分組件遷移至基于鯤鵬服務器的銀河麒麟高級服務器操作系統(tǒng) V10 之上，另一方面，適配大數(shù)據(jù)組件并實現(xiàn) Guest OS 同步調(diào)優(yōu)工作，解決了停服帶來的隱患問題。替換后的系統(tǒng)運行穩(wěn)定，完全滿足遷移需求且部分指標優(yōu)于原系統(tǒng)。

對一些核心業(yè)務系統(tǒng)及老舊無人維護的業(yè)務系統(tǒng)，麒麟軟件提供安全接管服務，技術上支持現(xiàn)有 CentOS 的安全穩(wěn)定運行。1）根據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計，在國產(chǎn)操作系統(tǒng)領域， 麒麟軟件的銀河麒麟操作系統(tǒng)穩(wěn)居 2021 年中國 Linux 操作系統(tǒng)市場排名第一，連續(xù)第十一年在中國 Linux 市場占有率保持第一的位勢。

2）2022 年發(fā)布銀河麒麟桌面操作系統(tǒng) V10 SP1 2203版本，持續(xù)優(yōu)化云平臺、容器云、云桌面等麒麟云計算產(chǎn)品性能。針對云桌面可能存在的圖形和視頻性能的不足等問題，麒麟軟件結(jié)合 VirtIO-GPU 虛擬化，創(chuàng)新性推出 VirtIO-GPU 前后端視頻加速技術，為其增加硬件編解碼功能，實現(xiàn)高清視頻的流暢播放，虛擬機的圖形性能提升幅度可達 60%以上。

二、國產(chǎn)龍頭后起發(fā)力，生態(tài)持續(xù)完善

根據(jù)億歐智庫數(shù)據(jù)，國內(nèi)桌面操作系統(tǒng)市場 Windows、macOS 仍主導地位，兩者 2021 年在國內(nèi)仍占據(jù)超過 90%市場份額。國產(chǎn)操作系統(tǒng)在 Linux 分類，占比不足 5%。

服務器操作系統(tǒng)市場規(guī)模效應日漸顯著，2021 年，在所有的裝機量中 Linux 服務器操作系統(tǒng)市場占有率達到 79.1%，且保持不斷增長；Windows 操作系統(tǒng)市場占有率為20.1%，而以 Unix 為代表的小眾服務器市場僅剩 0.8%。

▲2021 中國桌面操作系統(tǒng)市場占有率

開源社區(qū)方面，歐拉領軍；麒麟、統(tǒng)信均打造了自己的社區(qū)；操作系統(tǒng)產(chǎn)品方面，麒麟、統(tǒng)信第一梯隊，中科方德、普華等逐步發(fā)力。根據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計：在國產(chǎn)操作系統(tǒng)領域，麒麟軟件的銀河麒麟操作系統(tǒng)穩(wěn)居 2021 年中國 Linux 操作系統(tǒng)市場排名第一，連續(xù)第十一年在中國 Linux 市場占有率保持第一的位勢。

▲國內(nèi)主流國產(chǎn)操作系統(tǒng)梳理

麒麟軟件、統(tǒng)信軟件是國內(nèi)操作系統(tǒng)領域的兩大巨頭，兩家公司受益于過去幾年國產(chǎn)替代的趨勢，業(yè)績保持快速增長態(tài)勢。麒麟軟件2019-2021 年收入復合增速約為 140%，2021 年凈利潤增速達到 67%。統(tǒng)信軟件 2021 年收入增速近 60%。

▲麒麟軟件收入變化情況

▲麒麟軟件凈利潤變化情況

openEuler 是面向企業(yè)級的開源全國產(chǎn)化操作系統(tǒng)。openEuler 是一款開源操作系統(tǒng)。openEuler 內(nèi)核源于 Linux，支持鯤鵬及其它多種處理器，能夠充分釋放計算芯片的潛能，是由全球開源貢獻者構建的高效、穩(wěn)定、安全的開源操作系統(tǒng)，適用于數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等應用場景。同時，openEuler 是一個面向全球的操作系統(tǒng)開源社區(qū)，通過社區(qū)合作，打造創(chuàng)新平臺，構建支持多處理器架構、統(tǒng)一和開放的操作系統(tǒng)，推動軟硬件應用生態(tài)繁榮發(fā)展。

openEuler 快速發(fā)展，2021 年裝機量已經(jīng)達到 102 萬套，其中物理機裝機量達到 52.7 萬套，商業(yè)發(fā)行版裝機量達到 34.5 萬套。2022 年 11 月 9 日，華為公司副總裁、計算產(chǎn)品線總裁鄧泰華在“2022 全連接大會”上表示，目前 openEuler 歐拉操作系統(tǒng)的累計裝機量達到 245 萬套。2）生態(tài)持續(xù)完善：截至 2022 年 11 月 13 日，歐拉社區(qū)已經(jīng)有超過 75 萬社區(qū)用戶，貢獻者超過 1.2 萬。

▲openEuler 歐拉操作系統(tǒng)裝機量（萬套）

根據(jù) openEuler 官網(wǎng)披露，openEuler 操作系統(tǒng)支持鯤鵬、飛騰、RSIC-V、昇騰、海光等多種計算架構與芯片，并對統(tǒng)信軟件 DDE 及麒麟軟件 UKUI 等第三方桌面環(huán)境進行支持。結(jié)合華為自研的鯤鵬芯片以及 openGuass 開源數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，openEuler 操作系統(tǒng)作為中樞，能夠有效支持華為全國產(chǎn)化數(shù)字底座，并對各類第三方應用軟件進行支持實現(xiàn)生態(tài)功能豐富化。在金融、運營商等領域，openEuler已經(jīng)擁有大量成功案例和大客戶。

▲openEuler 典型案例及大客戶

2022 年 6 月 15 日HarmonyOS 3.0（以下簡稱鴻蒙 3.0）開發(fā)者 Beta 公測招募，幾乎涵蓋了所有機型和幾款平板。7 月 27 日，鴻蒙 3.0 正式發(fā)布，并分批次公布了升級機型和時間，鴻蒙 3.0 帶來包括超級終端、鴻蒙智聯(lián)、萬能卡片、流暢性能、隱私安全、信息無障礙在內(nèi)的六大升級體驗。

鴻蒙 3.0 新系統(tǒng)剔除了 2.0 臃腫的部分，主要在交互設計、多設備互聯(lián)互通、性能、用戶關懷等方面帶來提升，為華為更好貫徹“1+8+N”戰(zhàn)略奠定基礎。為加強 B 端應用，鴻蒙堅持打造分布式協(xié)同計算、設備性能共享等能力，使自身解決方案擁有安全可信、一對多快速互聯(lián)等優(yōu)勢，目前已經(jīng)擁有大量生態(tài)合作伙伴，未來發(fā)展前景廣闊。

鴻蒙生態(tài)也在不斷繁榮，主要合作廠商不斷推出基于行業(yè)的發(fā)行版。以拓維信息旗下的開鴻智谷為例，公司聚焦交通、教育、智慧城市等行業(yè)，研發(fā)OpenHarmony 發(fā)行版，為客戶提供軟硬件智能化服務，成功發(fā)布“在鴻”品牌，基于OpenHarmony 重點打造“交通在鴻 OS 發(fā)行版”、“教育在鴻 OS 發(fā)行版”，并成功推出智慧隧道解決方案、智慧校園解決方案，已分別在山東、貴州、廣東和湖南等省份開展試點。

三、百億空間可期，存量視角更顯潛力

1、服務器端空間：到 2027 年市場規(guī)模有望超百億

國內(nèi)服務器出貨量：21-25 年數(shù)據(jù)根據(jù)海光信息招股書相關數(shù)據(jù)。26-27年數(shù)據(jù)，參照 21-25 年復合增速（8%左右），假設保持 8%增長。

服務器行業(yè)占比：根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)。1）暫不將互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)作為國產(chǎn)替代目標市場，互聯(lián)網(wǎng)占比大約在 30%左右。2）根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，政府、電信、金融、服務四大行業(yè)占比總和約為 30%。3）其他類行業(yè)中，考慮到行業(yè)信創(chuàng)“2+8+N”的特性，郵政、航空等國有部門較多的行業(yè)也都將進行國產(chǎn)替代。綜合考慮，其他類行業(yè)中假設有 50%屬于國產(chǎn)替代目標市場。4）總結(jié)：整體看，國產(chǎn)替代目標市場整體占比達到 50%左右（四大行業(yè)占比+其他類行業(yè)中的50%）。

測算結(jié)果：21 年信創(chuàng)服務器操作系統(tǒng)目標市場規(guī)模超 80 億元，到 2027 年市場規(guī)模有望超百億。

▲國內(nèi)信創(chuàng)服務器操作系統(tǒng)目標市場規(guī)模測算

2、PC 端空間：到 2027 年有望達到近 70 億元

1. 國內(nèi) PC 出貨量：21 年參照 canalys 數(shù)據(jù)，22-27 年增速參照 17-21 年復合增速，假設每年保持 5%增長。

2. 商用市場占比：參考 IDC 數(shù)據(jù)，商用市場占比一直在 50%上下波動，假設后續(xù)保持 50%水平。

3. 商用市場中信創(chuàng)的目標市場占比：由于 PC 與服務器呈一定比例關系，因此服務器下游行業(yè)占比近似于 PC 下游行業(yè)占比。因此，參考服務器的信創(chuàng)目標市場占比，假設 PC 信創(chuàng)目標市場占比為 50%。

4. PC 操作系統(tǒng)單價：參考政府采招網(wǎng)上面的價格，保守估計取相對低的水平，即 350 元。

5. 測算結(jié)果：21 年信創(chuàng)目標市場規(guī)模達到 50 億元，到 2027 年有望達到近70 億元。

▲國內(nèi)信創(chuàng) PC 操作系統(tǒng)目標市場規(guī)模測算

2021 年 PC+服務器操作系統(tǒng)國產(chǎn)替代目標市場規(guī)模超過 130 億元，到 2027 年有望超 200 億元。

一般科技產(chǎn)業(yè)五年為一個更新周期，因此我們以 17-21 年為一個周期，考察操作系統(tǒng)國產(chǎn)化率情況。

服務器操作系統(tǒng)市場：1）國內(nèi)服務器出貨量：采用海光信息招股書數(shù)據(jù)。2）信創(chuàng)目標市場占比、單價：參考上述章節(jié)假設。3）PC 出貨量：17-21 年數(shù)據(jù)根據(jù)Canayls 數(shù)據(jù)。

測算結(jié)果：17-21 年國內(nèi)操作系統(tǒng)信創(chuàng)總存量市場為 586 億元，而麒麟軟件、統(tǒng)信軟件期間收入總和（根據(jù)已公開數(shù)據(jù)），占目標市場的比重僅約 5%。因此，從存量市場看，國產(chǎn)領軍企業(yè)占比仍較低，國產(chǎn)替代具有較大空間。

▲17-21 年國內(nèi)存量信創(chuàng)操作系統(tǒng)目標市場存量規(guī)模測算，以及領軍企業(yè)收入占比

智東西認為，當前，國內(nèi)主流操作系統(tǒng)廠商都具備了內(nèi)核之外代碼的開發(fā)能力 ，造成受制于人局面的主要原因在于產(chǎn)業(yè)鏈上下游沒有建立良性的生態(tài)系統(tǒng) ，或者說使用者太少。一旦突破“臨界點”，用戶會因為應用軟件的豐富而加入 ，應用軟件開發(fā)商也因為用戶基礎而投入更多資源進行與操作系統(tǒng)的適配，從而形成良性循環(huán)。但隨著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的推進，操作系統(tǒng)生態(tài)的問題可以逐步被解決。